Что такое арбитраж котировок
Если Вы не новичок на форекс, Вы наверняка знаете, что котировки одного и того же инструмента у разных брокеров отличаются. Отличаются они числом тиков в минуту, размером спреда, но самое главное – скоростью реакции на экономические новости. А раз у всех брокеров котировки имеют разную скорость, то есть брокеры, у которых котировки самые «быстрые», и есть брокеры с самыми «медленными» котировками. Открыв на рабочем столе два торговых терминала таких брокеров, мы увидим, что при резких скачках цен котировки «медленного» брокера следуют за котировками «быстрого». Другими словами, имея под рукой котировки «быстрого» брокера, мы можем торговать на котировках «медленного» брокера, фактически, заглядывая в будущее! Такая торговля и называется арбитражем котировок или latency arbitrage.
Разумеется, на практике никто не торгует арбитраж котировок вручную. Так как требуется некоторое время, чтобы приказ на открытие сделки был получен форекс брокером из торгового терминала, для прибыльного арбитража разница в скорости котировок между брокерами должна быть как можно больше. Для обеспечения этого разрабатывается специальное программное обеспечение, которое принимает котировки «быстрого» брокера по протоколу API и с минимальной задержкой передает сигналы в торговую платформу. Весь комплекс ПО устанавливается на выделенный сервер с минимальным пингом до торгового сервера «быстрого» форекс брокера.
Почему возможен latency arbitrage
Главная причина существования арбитража котировок лежит в модели исполнения Book B, при которой форекс брокер выступает в качестве контрагента для своих клиентов. В противном случае, если брокер передает сделки клиентов поставщикам ликвидности (Book A), они будут либо исполнены с проскальзыванием по уже изменившейся цене, либо будут вовсе не исполнены провайдером ликвидности.
Вторая причина, которая позволяет арбитражерам зарабатывать, заключается в несовершенстве технологи работы с котировками. Эта причина лежит целиком на совести форекс брокеров и заключается в совершении ряда ошибок, каждая из которых замедляет котировки на несколько десятков миллисекунд, что в конечном счете приводит к убытками от арбитражных операций. Вот основные ошибки (что делать с ними — в этой статье), которые совершают брокеры:
- Ошибочный выбор местоположения для размещения торгового сервера
- Использование медленного источника котировок (data feed)
- Использование медленного моста для получения котировок от провайдеров ликвидности
- Сильное сглаживание котировок
- Неправильные настройки исполнения сделок
Арбитраж котировок в действии
Вычислить счет арбитражера относительно не трудно. Это счет, торгующий на новостях, большими объемами, с высоким процентом прибыльных сделок, и, как это часто бывает, — с доходностью в порядка 200% за две недели торговли. В качестве примера арбитражной торговли предлагаю посмотреть на запись новостной торговли арбитражного робота у брокера Альфа-Форекс.
